FXでは「売りからも、買いからもスタートできる」、「スワップポイントが毎日もらえる」という特性を使って、効率の良い運用が期待できる方法があります(このあたりはFXの基本を説明した記事を参照ください)。それは、ユーロ/円の取引と、ポーランド・ズロチ/円の取引を合わせた方法です。
Contents
ポーランド・ズロチ、ユーロとの関係
ポーランドは、EUに属しながらも通貨は自国の通貨をキープしています。その通貨がズロチです。ポーランドは2018年通年の成長率は5％を超える高水準で、ポーランドの貿易はEU圏の国との取引が6~8割を占めていて、EUとの関わりが強い国です。そのため、通貨の動きが非常によく似ています。下記が過去4-5年のユーロ/円とズロチ/円の動きです。非常に相関しています。
ユーロを売ってズロチを買う
ユーロ/円を売って、ズロチ/円を買うという方法が、この相関のメリットを享受できる戦略となります。ユーロとズロチが相関しているということは、ユーロが上がればズロチも上がる、ユーロが下がればズロチも下がる、ということです。例えば、ユーロとズロチが下がったと仮定しましょう。ユーロが下がればユーロを売っているので利益が出ますが、ズロチを買っていてズロチが下がると損失がでます。逆に、ユーロとズロチが上がったとしましょう。そうすると、ユーロで損失が出て、ズロチで利益が出ます。つまり、レートの上下では利益・損失がある程度相殺される形になるので、レートが暴落や暴騰したとしても、ある程度利益と損失が相殺されてレートの上下によるリスクが低減されます。
ユーロ売・ズロチ買、それぞれの購入数
現在(2020/03/29)、1ユーロは120円くらい、1ズロチは26.5円です。同じ金額購入しようと思うと、１ユーロに対し、4.5ズロチで同じくらいの金額を運用することになります(120 = 26.5 x 4.5くらい)。なので、最低の購入数としては、1万ユーロの売りと4.5万ズロチの買いを保有するというのがおすすめの数となります。このときの入金は20万円程度になります。例えば60万円くらいまで投資できるということであれば、3倍の3万ユーロの売りと13.5万ズロチの買いを保有することになります。ん？でもまて、さっき言ってた、上がっても下がっても利益と損失が相殺されるということは、どこで利益を目指すのか？という疑問があるかと思います。答えはスワップです。為替の上げ下げのリスクは、既にユーロの売りとズロチの買いで低減されているので、目指すものはスワップの利益です。
ユーロ売・ズロチ買、それぞれのスワップ
1万通貨あたりのユーロの売りとズロチの買いのスワップはいくらくらいでしょうか。2020年3月初めの頃のスワップは下記のようになっていました(ここでは、コンセプトを理解するために下記のレートを示しますが、各社スワップの金額が違うのでご確認ください)。
1万ユーロの売りでは、スワップ0となっており、プラスもマイナスもありません。1万ズロチの買いのスワップは7円ですので、先程の購入数4.5万ズロチを購入すると、7 x 4.5= 31.5円となり、毎日31.5円入ってきます。1ヶ月では945円、1年では11,340円になります。20万円の投資に対し11,340円の利益が出たとすると年利5.67%の運用となります。ユーロ/円の売り、ズロチ/円の買いをあわせて行っていることで、為替の上下のリスクはある程度抑えながらも、スワップのメリットは享受できる戦法となります。
ユーロ売・ズロチ買のタイミングは？
ユーロ/円を売って、ズロチ/円を買うタイミングですが、ユーロ/ズロチのレートを見て、4.3を超えていればいいタイミングと言えるかと思います。その理由は別の記事で説明しますが、タイミングだけ知りたい方は「ユーロ/ズロチが4.3以上の時」とだけ覚えておいてください。例えば、現在(2020/03/31)だと4.5になっています。先程の4.3を超えているので、ユーロ/円を売って、ズロチ/円を買うタイミングが来ているということになります。逆に、4.3を下回っている時は一旦開始を見送りましょう。
＊なぜユーロ/円を売って、ズロチ/円を買うタイミングを見るのに、ユーロ/ズロチのレート(ユーロとズロチの強さの関係)を見るのかは、別の記事にまとめます。
まとめ
今回は、ユーロとズロチを絡めた投資法をご紹介しました。ユーロ/円とズロチ/円の値動きがかなり相関しているため、ユーロ/円を売り、ズロチ/円を買うということで、レートの上下による損益をある程度相殺させてリスクを減らしておきながら、ズロチ/円のスワップポイントを狙っていくという方法でした。この基本コンセプトをまず理解した後、具体的なズロチ投資の戦略につなげていきましょう。